Podatkowe żniwo

Fiskus też zarabia na akcjach PKO BP

   Przypomnijmy, że w środę, w dniu giełdowego debiutu PKO BP, zmieniło właściciela prawie 58,5 mln akcji tego banku. Średnia cena sprzedaży-kupna wyniosła 23,77 zł (kurs zamknięcia - 24,5 zł). Oznacza to, że inwestorzy, którzy kupowali walory PKO BP poprzez lokaty prywatyzacyjne lub biura maklerskie w pierwszym dniu zapisów, czyli z 4-proc. zniżką od ceny emisyjnej, wynoszącej 20,5 zł, zarobili na jednej akcji przeciętnie ok. 4,1 zł. Ich łączny dochód wyniósł zatem ok. 240 mln zł. Zyski kapitałowe są opodatkowane jednolitym 19-proc. podatkiem dochodowym, który w tym wypadku przyniósłby budżetowi ponad 45 mln zł.
   Oczywiście przedstawiony wyżej rachunek ma charakter uproszczony. Został oparty na założeniu, że wszyscy sprzedający byli tymi, którzy kupowali akcje z 4-proc. dyskontem. Nie uwzględnia też kosztów w postaci prowizji maklerskich (zazwyczaj poniżej 1 proc. wartości transakcji) oraz faktu, że część walorów PKO BP mogła wielokrotnie przechodzić w ciągu dnia z rąk do rąk w ramach tzw. daytradingu. Papiery te były nabywane powyżej ceny otwarcia, wynoszącej 23,2 zł. To wszystko zniekształca rzeczywisty efekt podatkowych żniw, ale co do rzędu wielkości z pewnością się nie mylimy.
   Warto porównać owe 40-45 mln zł z tylko jednego dnia handlu na giełdzie akcjami tylko jednej spółki (skądinąd największej) z szacunkowymi wpływami z wprowadzenia nowej, 50-proc. stawki PIT dla najzamożniejszych podatników, które według aktualnych przewidywań mają przynieść fiskusowi w rozliczeniach za cały 2005 r. nieco ponad 125 mln zł.
   Dodajmy, że każdy z inwestorów giełdowych będzie musiał rozliczyć się z urzędem skarbowym samodzielnie, składając zeznanie podatkowe na formularzu PIT-38. Do jego złożenia jest zobowiązany każdy, kto osiąga przychody ze sprzedaży (odpłatnego zbycia) papierów wartościowych (własnych lub pożyczonych) lub pochodnych instrumentów finansowych względnie z realizacji praw wynikających z ich posiadania. I to niezależnie od tego, czy inwestycja przyniosła zysk czy stratę.
   Podstawowym źródłem informacji, przydatnym przy wypełnianiu deklaracji rocznej, będzie PIT-8C sporządzany przez biuro maklerskie, za pośrednictwem którego inwestor dokonywał operacji na giełdzie. Druk ten powinien zostać dostarczony zarówno bezpośrednio zainteresowanemu, jak i urzędowi skarbowemu do końca lutego 2005 r. Samo zeznanie PIT-38 trzeba złożyć do 30 kwietnia, czyli w okresie rozliczeń z podatku dochodowego od osób fizycznych.
(RYM)