Różne zyski Otwartych Funduszy Emerytalnych

Te wskaźniki nie w pełni oddają jednak obraz rzeczywistości. Bazują na tzw. stopach zwrotu. Te natomiast są tylko miarą efektywności inwestowania pieniędzy, nie oznaczają jednak zysku klientów OFE. Nie uwzględniają bowiem wszystkich kosztów ponoszonych przez przyszłych emerytów. Dodatkowo, podana stopa zwrotu dotyczy tylko ostatniego okresu 3-letniego.

Aby oszacować rzeczywiste zyski członków OFE, można skorzystać z wyznaczenia tzw. hipotetycznego stanu konta OFE. Ranking OFE wg hipotetycznej wartości konta uwzględnia nie tylko trafność inwestycji, ale tak opłaty dystrybucyjne. Metoda ta zakłada, że na konto w funduszy wpływa co miesiąc 100 zł, indeksowane miesięczną zmianą wynagrodzeń w sektorze przedsiębiorstw.

Według obliczeń prezentowanych przez Analizy Online, osoby, które 3 lata temu rozpoczęły oszczędzanie w OFE, do końca marca br. uzbierały średnio 2500 zł, czyli nieco ponad 163 zł więcej od składek i ewentualnych odsetek wpłaconych przez ZUS. Oznacza to wzrost o 6,5 proc. Najlepiej wypada Allianz Polska, gdzie wypracowany zysk wyniósł 8,9 proc., na drugiej pozycji znalazł się fundusz Nordea OFE z wynikiem 8,8 proc.

Najmniej pieniędzy na hipotetycznym koncie w ciągu ostatnich trzech lat zgromadziły fundusze: Polsat, Pocztylion oraz Pekao. Klienci tych funduszy na hipotetycznych kontach mieli odpowiednio o 0,3 proc., 0,5 proc. oraz 0,6 proc. więcej niż suma wpłaconych składek. Przeciętny zysk funduszy emerytalnych w okresie ocenianych 3 lat, liczony wg hipotetycznego konta, był prawie dwukrotnie niższy niż na koniec grudnia ubiegłego roku.

(MCH)